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深度剖析:“算”准股市,资深分析师都怎么做?

发布时间:2018/11/13 交 易 技 巧 标签:分析判断数据浏览次数:570

对于新手投资者,或是屡败屡战的投资者来说,投资究竟是不是赌博,从古至今都是众说纷纭。对于那些不懂投资或从未做过投资的人来说,投资从某种程度上来说就是赌博。

 

在投资过程中“预测未来”的方式,主要有两种派别,分别是基本分析和技术分析。无论使用那一派别,投资成功与否,其实都取决于投资者预测未来的能力。如果要好好把握投资,首先必须注意投资的基本事项。

 

 

顾名思义,基本分析,就是分析外在环境和内在环境的基本事项。做股票投资,必定是看一家公司的业务模式、营运表现、市场地位、管理层的实力、未来发展前景等等,再配合当前的经济环境和气氛,考虑入市和退市的时间点或位置。依据基本分析的目的,在于判断一家公司现在及未来的获利能力,从而捕捉当前和未来股票价格的价值是否合适和未来投资回报价值计算。所以,好的股票在非常好的投资气氛环境下,价格可以创造惊人表现。相反,好的股票在非常沉重的投资气氛环境下,价格走势一样是屡创新低。相信大多数中国股民,深明此道理。

 

 

技术分析,的确需要 “技术”,因为投资者必须懂得和认识过百种以上、各式各样的图表型态和相应的讯号,用以解读由价格及成交量数据构成的图表。利用技术分析,目的在于判断资产价格接下来的走向。 但技术分析投资者都深信一点——投资气氛与走势是相关的,当投资气氛有多沉重,熊市来临价格下行走势就有多沉重。反之,牛气冲冲,上行走势势如破竹,任何建议阻力均没法阻挡。

 

一般来说,长线投资者主要是靠基本分析来判断一只股票是否值得买入,进行短线交易的投资者则倾向于用技术分析来判断进场和离场的时机。但也有许多人认为技术分析不可信。

 

《恶魔财经辞典》(The Devil’s FinancialDictionary)的作者Jason Zweig就指出:“技术分析是以过去的价格,来判断其未来的价格,这就像是用昨天的天气预报来预测明天的天气。”

 

或者基本分析和技术分析两者结合,兼容并蓄。有基本分析支持理性投资,也有技术分析把握进出合理点,或许才是精明的投资策略。

 

 

在基本分析中,最直接的方法,是注意和掌握将会公布的数据。透过掌握市场预测的数据预期值跟前值比较,注意分别其他投资者对该投资产品的看法是利多还是利空行情,决定它的价值在未来一段时间上的走势。

 

一般情况下,经济数据显示预测值大于前值,利好整体经济和行业发展,属于利多行情。反之,数据预测值显示少于前值,属于利空行情。当然地区就业数据的看法则相反,例如失业人数和失业率数据显示预测值大于前值,利空整体经济和行业发展,属于利空行情。

 

如果行情和走势已经预测和准备好,当使用技术分析的时候便更有把握。至少走势和方向没有弄错,下一步利用技术分析判断上行阻力位或下行的支持位。

 

 

到最后是等待时间点的问题。一般而言,每个国家公布重要数据都是固定的。例如亚洲区的日本、澳洲和新西兰数据都是在早上公布。新西兰的经济数据公布时间多数在北京时间早上5:30、日本数据多在早上7:50及澳洲数据多在早上9:30。在欧洲区一般重要数据公布时间在北京时间下午4:30至下午6时,晚上美国数据公布数据是8:30和10时。(冬令时间则推后一小时)。

 

而准确的数据和公布时间,参考各大媒体内的“财经日历”便可以知道。更重要是在媒体内的“财经日历”中,可以发现这些数据的预测值和前值比较,做为数据公布前的趋势指标。

 

 

做为短线投资者,更需要注意时间把握。例如必须关注在北京时间下午欧洲开盘前和晚上欧洲收盘前,行情和波动性较大。大多数专业投资者都会明白,欧洲市开盘至收盘期间,交易量和波幅都是较亚洲交易时间早段和美国市下半段大。原因有两个,一、欧洲市交易金额和需求量较亚洲交易量大。二、重要数据公内时间大多在欧洲交易时间早段和欧洲交易时间下半段,欧洲交易时间下半段和美国交易时间上半段是交接。投资者白天交易欧洲数据,晚上交易美国数据。到了晚上欧洲交易时间准备收盘,美国数据已经完成,投资额下降,资金量渐渐撤离,当日一整天的走势准备完结,走势速度和幅度会慢慢下降。而且欧洲交易员和交易者各自准备下班,为当日交易结算,会把仓位进行调整。投资者及交易员在此时间选择获利平仓,投放的资金和价格开始逆转的机会大大提升。

 

做为短线投资者,建议不要再追随趋势,应当想想跟大市同步,获利平仓还是反手做单!

——ATFX亚太区首席分析师 林铭添提供

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