外 汇 交 易 forex-trading
您现在的位置:首页 > 外 汇 交 易 > 交 易 技 巧 > 【财商培训课】十分钟掌握波浪理论精髓

【财商培训课】十分钟掌握波浪理论精髓

发布时间:2018/10/08 交 易 技 巧 标签:FOREXfx外汇平台外汇投资投资理财波浪理论浏览次数:442

美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特,利用道琼斯工业指数作为研究工具,发现不断变化的股价结构形态反映了自然和谐之美。

 

 

根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论,精炼出市场的13种形态或谓波,在市场上这些形态重复出现,但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。而后艾略特又发现了这些结构形态之图形可以连接起来形成同样形态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值,这就是久负盛名的艾略特波段理论,又称波浪理论。

 

 

艾略特认为市场走势不断重复一种模式,每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类,最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期,而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何,每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。这个理论的前提是:股价随主趋势而行时,依五波的顺序波动,逆主趋势而行时,则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上,次波的期间相当短暂。

 

在艾略特的头脑中,数字5代表延续、成长和趋势数字3代表终止、萎缩和调整。这两个数字正是斐波那契数列的第四和第五位,两者相除,即3/5的数值接近于黄金分割比0.618,如果对比率方面要求不那么精确,0.6就代表延续与终止、成长与萎缩、趋势和调整的分界线。0.6的倒数约为1.6,也就是说,1.6同样代表延续与终止、成长与萎缩、趋势与调整的分界线。如果有人对艾略特提出疑问“斐波那契额有那么多数字可选,你为什么只选择5和3,而不是8或者21,而且为什么5就代表延续和3只能代表终止呢?”很遗憾的是,这一问题并没有特别使人信服的回答,通常的解释为,通过大量历史数据的观察和统计分析得出来的这样两个数字,虽然不能说明为什么是这两个数字,但实际上,市场结构一直如此发展,艾略特只是发现了这一规律。

 

即便是投资市场的新手,也应当听说过“顺势而为”的理念。尤其对于炎黄子孙来说,大禹治水与大禹之父鲧的治水方式不同,从小学时代就听说过。这其中所揭示的智慧即为因势利导,顺势而为。那么对于艾略特来说,是通过什么手段来判断趋势走向的?答案就是数字五。

 

 

具体来说,就是选定某一上涨波段①,分析其内部结构(可以将观察周期调低,方便判断高低点),如果从底部到顶部符合:上涨波段(1)—下跌波段(2)—上涨波段(3)—下跌波段(4)—上涨波段(5),这一特征,那么在艾略特看来,波段①即代表趋势方向,也就是多头走势。如果选定某一下跌波段(1),分析其内部结构(可以将观察周期调低,方便判断高低点),如果从顶部到底部符合:下跌波段1—上涨波段2—下跌波段3—上涨波段4—下跌波段5,这一特征,那么在艾略特看来,波段(1)即代表趋势方向,也就是空头走势。

 

现在趋势已经有了判断的方法,那么对于反弹、回撤这样的调整走势,艾略特又是如何进行判断的呢?

同样的,我们假设某一上涨波段Ⓐ,分析其内部结构(可以将观察周期调低,方便判断高低点),如果从底部到顶部符合:上涨波段(A)–下跌波段(B)–上涨波段(C),这一特征,那么在艾略特看来,波段Ⓐ就代表调整方向,也就是反弹。我们假设某一下跌波段(A),分析其内部结构(可以将观察周期调低,方便判断高低点),如果从顶部到底部符合:下跌波段A—上涨波段B—下跌波段C,这一特征,那么在艾略特看来,波段(A)就代表调整方向,也就是回撤。

 

注释:以上讲解中,

代表波段的数字①②③④⑤代表大浪趋势,字母ⒶⒷⒸ代表大浪调整;

代表波段的数字(1)(2)(3)(4)(5)代表中浪趋势,字母(A)(B)(C)代表中浪调整;

代表波段的数字12345代表小浪趋势,字母ABC代表小浪调整;

 

将大中小浪对应到看盘周期当中,分别为周线图、日线图和四小时图。对于波浪理论来说,还存在更高级别的循环浪、超级循环浪和甚超级循环浪;也存在更低级别的细浪、微浪和亚微浪,它们分别有不同的方法来做标识,但在实际操盘过程中使用频率并不高,此处不做赘述。假定一种情况,如果连续的某一上涨波段和一个下跌波段,其内部结构均符合数字五,该如何对趋势方向做判断呢?如何把这一问题抛给艾略特来做解答,他会说“不存在这种情况,对于这两个波段的内部结构,你一定数错了一个,或者说两个都数错了。”在某一涨跌波段当中,必定包含无数的高低点,将哪一个高点作为波段起点(终点),波浪理论并没有给出明确定义,这就导致每个人对于高低点的选择不尽相同,也就是所谓的“千人千浪”

 

 

为了避免这一情况的出现,艾略特对五浪结构之间的相互关系做了三点限定,分别为:对于上涨波段的五浪结构,浪2的低点不能超过浪1的起点;浪4的低点不能低于浪1的高点;浪3不能是最短的一浪。有了这三项法则,千人千浪的局面得到了部分缓解,但由于本质问题,也就是高低点的确定,没有给出明确定义,不同投资者在使用波浪理论分析盘面的时候,仍会出现严重的矛盾冲突,而这无法调和。

 

假如我们已经识别出了某一上涨波段内部符合五浪结构和三项法则,接下来的问题就是,如何选择一个进场做多的点位。这就需要结合三浪调整来观察,当5浪上涨之后,按照波浪的理念,后面必定会出现3浪的下跌。当浪C结束之后,浪C的低点即为最合适的进场点位。但是,投资者仍会面临对浪C低点无法明确定义的问题,不同的分析者仍会有不同的观点,只能根据自身的判断来做决定。

 

从我的角度来看,波浪理论的五升三降本身只能适合一部分特殊行情,而并非普适性的规律,原因在于其5-3结构从级别上讲过高,不能够分析低级别的走势结构。虽然在波浪理论的后续内容当中对驱动浪做了延长、楔形的调整,对调整浪做了3-3-5平台型和3-3-3-3-3平台型的调整,但仍不能够适应所有走势结构。波浪理论的最大理论缺陷在于其高低点定义不够明确;最大应用缺陷是其无法对8浪以下的低级别走势结构做精确分析。

 开户咨询 代理咨询代理咨询